隨著資本市場對外開放步驟加快、資本中介業(yè)務崛起，券商亟待補充資本抵御風險增厚收益。去年至今，券商融資熱情不減，其中發(fā)行公司債保持主力勢頭。今年以來步伐更是加速，開年不足一月，券商僅發(fā)行公司債及短期融資券兩項募資總額已達513億元。
此外，去年年末，已有國信證券、興業(yè)證券先后拋出不超150億元及不超80億元的定增預案。近日，中信建投證券又拋出130億元的定增預案。
截至1月29日，券商共計發(fā)行公司債19只(包含次級債，下同)，同比下降5%;規(guī)模403億元，同比下降8.47%，涉及安信證券、光大證券、廣發(fā)證券、申萬宏源等14家券商。此外，券商共計發(fā)行短期融資券5只，同比增長25%;共計規(guī)模110億元，同比增長22.22%;涉及渤海證券、東北證券、國信證券、招商證券、中信證券。
目前，兩項募資總額513億元，同比微降3.26%。值得注意的是，公司債在其中的占比高達78.56%。
具體來看，中信建投證券發(fā)債規(guī)模最高。開年以來，中信建投證券已完成發(fā)行55億元公司債;緊隨其后的是招商證券、中國銀河證券，均完成發(fā)行50億元的公司債。發(fā)行面額較高的還有安信證券、廣發(fā)證券，分別發(fā)行公司債44億元、40億元。
目前，券商資本中介業(yè)務快速發(fā)展，券商資本需求顯著。麥肯錫在近日發(fā)布的《2019中國證券業(yè)：把握五大趨勢六大主題》報告便分析稱：券商銷售交易業(yè)務需要較大的資產(chǎn)負債表，以及多種證券庫存以滿足機構(gòu)客戶的各類需求;還需要為機構(gòu)投資者的交易提供融資支持，資金實力有限的中小型券商難以布局;同時資本金實力也決定了券商能為客戶提供的做市和場外交易的規(guī)模。
與此同時，開年以來券商發(fā)行短期融資券5只，共計規(guī)模110億元，發(fā)行規(guī)模較去年同期增長25%。年內(nèi)已有5家券商發(fā)行短期融資券，分別是渤海證券、東北證券、國信證券、招商證券、中信證券。其中，國信證券發(fā)行規(guī)模達到35億元，占比31.82%;渤海證券、招商證券、中信證券緊隨其后，發(fā)行規(guī)模均為20億元。
值得一提的是，自去年年末，國信證券、興業(yè)證券也拋出了不超150億元和不超80億元的定增預案后，近日中信建投證券公告顯示，公司董事會于當日決議批準公司非公開發(fā)行A股股票。中信建投證券公告稱，本次非公開發(fā)行股份數(shù)量不超過12.77億股，募集資金總額不超過130億元，扣除發(fā)行費用后將全部用于補充公司資本金和營運資金，以擴大業(yè)務規(guī)模，提升公司的市場競爭力和抗風險能力。
對于募集資金的使用，中信建投證券在公告中表示，總額不超過130億元的募集資金中，不超過55億元募集資金將用于增加資本中介業(yè)務規(guī)模(包括擴大融資融券、股票質(zhì)押等信用交易規(guī)模)，不超過45億元將用于發(fā)展投資交易業(yè)務，不超過10億元將用于加大信息系統(tǒng)建設投入，不超過15億元將用于增資子公司，以及不超過5億元將用于其他運營資金安排。
對于此次融資的目的，中信建投證券表示，為了實現(xiàn)公司的戰(zhàn)略發(fā)展目標，公司未來將在投資銀行、財富管理、交易及機構(gòu)服務、投資管理、國際化發(fā)展以及中后臺建設等方面持續(xù)投入。本次發(fā)行將為公司未來發(fā)展戰(zhàn)略提供雄厚的資本支持，是實施公司戰(zhàn)略發(fā)展目標的必要措施。
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